每經記者｜王佳飛    每經編輯｜董興生    

4月23日晚間，華電國際（SH600027，股價5.72元，市值585.02億元）公布了發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）（2024年報更新，以下簡稱草案）。

草案顯示，華電國際擬通過發行股份的方式向中國華電購買其持有的華電江蘇能源有限公司80%股權，擬通過支付現金的方式向華電福瑞收購上海福新51%股權、上海閔行100%股權、廣州大學城55%股權、福新廣州55%股權、福新江門70%股權、福新清遠100%股權，向華電北京收購中國華電集團貴港發電有限公司100%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金（以下簡稱本次重組、本次發行或本次交易）。

本次交易價格（不含募集配套資金金額）約為71.67億元，華電國際將以現金對價支付37.38億元，以股份對價支付34.28億元。

華電國際表示，本次擬注入標的資產合計在運裝機規模約為1606萬千瓦，占華電國際2024年末的裝機比例為26.85%。交易完成后，將顯著提高華電國際控股裝機規模至約7588萬千瓦，進一步提升華電國際在電力領域的市場競爭力和品牌影響力。

另外，本次重組將提升上市公司的資產規模和盈利能力。本次重組完成后，華電國際歸屬于母公司股東凈利潤有所增加，每股收益有所增厚。

本次重組也是華電國際為了解決與控股股東中國華電及其控制的部分其他企業在常規能源發電領域存在的潛在同業競爭。中國華電于2014年8月做出承諾，將按照有利于解決同業競爭、避免發生實質性同業競爭的原則，將相關資產注入華電國際。本次擬注入能源資產，將有利于進一步減少同業競爭，提升華電國際資產規模和盈利能力。

此次募集配套資金總額不超過34.28億元，將以20億元募集配套資金用于華電望亭2×66萬千瓦機組擴建項目，其余14.28億元用于支付本次重組現金對價、中介機構費用及相關稅費。

本次交易的交易對方中國華電為上市公司的控股股東，華電福瑞和華電北京分別為中國華電的全資子公司和控股子公司。根據相關規定，本次交易構成關聯交易。

2024年7月，華電國際公告稱，因籌劃發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項，公司股票自2024年7月19日起停牌，后于2024年8月2日復牌。2025年3月31日，華電國際公告稱，本次交易申請文件中審計報告財務數據基準日為2024年6月30日，相關財務資料的有效期截止日為2025年3月31日。由于本次交易申請文件中記載的財務資料已過有效期限，需要補充提交，上交所按照相關規定對本次交易中止審核。華電國際表示，公司將繼續推進本次交易事項。

本次草案相較于華電國際于2025年3月21日披露的草案（上會稿）更新了2024年度財務數據等情況。

封面圖片來源：視覺中國-VCG4182834149