每經(jīng)記者｜趙雯琪    每經(jīng)編輯｜董興生    

12月19日晚，韻達(dá)股份（SZ002120，股價(jià)7.65元，市值221.79億元）、申通快遞（SZ002468，股價(jià)10.06元，市值154億元）、圓通速遞（SH600233，股價(jià)14.18元，市值488.56億元）、順豐控股（SZ002352，股價(jià)40.25元，市值2006.94億元）發(fā)布了11月主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。

今年的超長(zhǎng)“雙11”橫跨10月、11月，隨著各家快遞企業(yè)11月業(yè)務(wù)量的出爐，“雙11”的快遞單量比拼也落下了帷幕。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者綜合兩月數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，圓通合計(jì)業(yè)務(wù)量超過50億件，領(lǐng)先韻達(dá)、申通、順豐；韻達(dá)以價(jià)換量較為明顯，其單票收入在11月下滑幅度達(dá)14.71%，業(yè)務(wù)量增速達(dá)17.62%，但營(yíng)收增幅僅有0.26%。11月，申通與韻達(dá)的業(yè)務(wù)量差距不足1億件。

2024年接近尾聲，快遞頭部企業(yè)年度大戰(zhàn)也即將落下帷幕。今年上半年，韻達(dá)攻勢(shì)兇猛，單月業(yè)務(wù)量增速連續(xù)三個(gè)月超過申通，但自6月以來，申通業(yè)務(wù)量增速又連續(xù)反超韻達(dá)。而在行業(yè)“反內(nèi)卷”倡議之下，快遞公司也開始轉(zhuǎn)向服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)和服務(wù)分層市場(chǎng)策略。

浙商證券研報(bào)指出，隨著下沉市場(chǎng)網(wǎng)購(gòu)滲透率持續(xù)提升，快遞輕小件化趨勢(shì)加速，2025年行業(yè)件量仍有望實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。“2024年，圓通相較于其他通達(dá)系公司的擴(kuò)充產(chǎn)能意愿相對(duì)積極，且中通2024年三季報(bào)表示在維持高品質(zhì)服務(wù)的同時(shí)，重奪市場(chǎng)份額，擴(kuò)大業(yè)務(wù)量?jī)?yōu)勢(shì)。2025年行業(yè)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓觿。堫^市占率或進(jìn)一步提升。”

單票收入持續(xù)下降，韻達(dá)“以價(jià)換量”明顯

根據(jù)公告，順豐11月合計(jì)營(yíng)收251.96億元，同比增長(zhǎng)6.73%。其中，順豐速運(yùn)物流業(yè)務(wù)營(yíng)收188.02億元，同比增長(zhǎng)2.45%；業(yè)務(wù)量12.77億票，同比增長(zhǎng)8.68%；單票收入14.72元，同比下滑5.76%。供應(yīng)鏈及國(guó)際業(yè)務(wù)營(yíng)收63.94億元，同比增長(zhǎng)21.65%。

圓通速遞11月快遞產(chǎn)品收入58.28億元，同比增長(zhǎng)9.26%；業(yè)務(wù)完成量25.41億票，同比增長(zhǎng)17.44%；快遞產(chǎn)品單票收入2.29元，同比下降6.96%。

韻達(dá)股份11月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入45.98億元，同比增長(zhǎng)0.26%；完成業(yè)務(wù)量22.70億票，同比增長(zhǎng)17.62%；快遞服務(wù)單票收入2.03元，同比下降14.71%。

申通快遞11月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入45.29億元，同比增長(zhǎng)14.12%；完成業(yè)務(wù)量21.82億票，同比增長(zhǎng)21.13%；快遞服務(wù)單票收入2.08元，同比下降5.45%。

11月快遞公司基礎(chǔ)數(shù)據(jù)對(duì)比 數(shù)據(jù)來源：上市公司公告

順豐控股在公告中表示，受電商平臺(tái)“雙11”促銷周期提前的影響，今年快遞業(yè)務(wù)旺季較去年提前至10月，使得11月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)的同比增速相對(duì)平穩(wěn)；若以10—11月累計(jì)數(shù)據(jù)來看，公司速運(yùn)物流業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)7.85%，業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)16.84%。

值得一提的是，4家快遞公司11月單票收入均同比下滑。其中，韻達(dá)股份單票收入下滑幅度最大（14.71%），以價(jià)換量較為明顯，業(yè)務(wù)量同比增長(zhǎng)17.62%，但營(yíng)收增幅僅有0.26%。

針對(duì)快遞行業(yè)價(jià)格走向，申通快遞董秘郭林近日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，和去年相比，今年快遞行業(yè)單票收入確實(shí)有所下行。一方面，現(xiàn)在的快遞更加輕小件化，原來快遞包裹貨重更重，現(xiàn)在包裹更小更輕，快遞的單票價(jià)格也隨之下降；另一方面，電商平臺(tái)上的消費(fèi)者更追求性價(jià)比，部分電商平臺(tái)的白牌商品經(jīng)常成為爆款，快遞包裹的貨值有所下行。對(duì)平臺(tái)和商家來說，快遞包裹貨值變化，也會(huì)影響快遞的價(jià)格。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)明年快遞市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度將高于今年

由于今年“雙11”的“超長(zhǎng)待機(jī)”，快遞行業(yè)也在10月、11月迎來全年最大旺季。

國(guó)家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，10月21日至11月11日（即今年“雙11”期間），全國(guó)共處理快遞包裹127.83億件，日均處理量是日常業(yè)務(wù)量的125%。其中，10月22日快遞業(yè)務(wù)量達(dá)7.29億件，刷新單日業(yè)務(wù)量紀(jì)錄。

數(shù)據(jù)同時(shí)披露，11月快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)（CR8）為85.2，較1—10月基本持平。今年1—11月，快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成1572.9億件，同比增長(zhǎng)21.4%。

興業(yè)證券研報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，受今年“雙11”促銷前置影響，各公司11月件量增速及份額均有波動(dòng)。綜合看10—11月件量合計(jì)表現(xiàn)，圓通、韻達(dá)、申通件量增速分別為23.8%、24.3%、25.6%，份額分別為15.0%、13.5%、13.0%。

數(shù)據(jù)來源：上市公司公告

興業(yè)證券研報(bào)分析，明年快遞頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度預(yù)計(jì)強(qiáng)于2024年，但明顯弱于2020年，主要原因在于，頭部企業(yè)短期份額訴求強(qiáng)化，但不足以激化矛盾；政策對(duì)行業(yè)低價(jià)保持常態(tài)化管控。同時(shí)，良性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)有利于清晰化、快速化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等。

而對(duì)于明年的競(jìng)爭(zhēng)方向，郭林也預(yù)測(cè)，從行業(yè)層面看，今年，行業(yè)平均價(jià)格同比已有一定程度下降，快遞價(jià)格已經(jīng)處于比較低的水平。接下來，快遞企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)重心將從“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”轉(zhuǎn)向“價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)”，助推快遞行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖